中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：由于投資標(biāo)的不同，QDII基金今年以來表現(xiàn)分化嚴(yán)重。放眼望去，以美股為投資標(biāo)的的QDII基金第一季度收獲頗豐。而以投資黃金為主的QDII基金則受到重創(chuàng)。而在眾多基金中，中銀全球策略與國海富蘭克林QDII基金的業(yè)績格外引人注意。 

    QDII基金業(yè)績兩極分化明顯 

    近期黃金市場動蕩，從目前69只基金系QDII的業(yè)績表現(xiàn)看，業(yè)績分化嚴(yán)重。近三個月的業(yè)績排行榜上，實現(xiàn)正收益的QDII有22只基金，出現(xiàn)虧損的QDII則多達(dá)47只，盈虧比例高達(dá)1∶2。其中，上投全球資源型基金同期凈值損失高達(dá)19.9%，位列倒數(shù)第一。實現(xiàn)正收益超過5%的QDII僅有5家，虧損超過5%的QDII卻多達(dá)21家，諾安、博士、易方達(dá)、上投多家基金公司的產(chǎn)品虧損幅度超過10%。大量QDII業(yè)績非但不能與海外市場實現(xiàn)同步正收益，甚至跑輸A股市場。 

    據(jù)媒體報道，今年以來投資美股的QDII業(yè)績不錯。如指數(shù)型產(chǎn)品及美國房地產(chǎn)的REITS，均取得了不錯的收益。但受4月中旬以來近期黃金、原油期貨價格的暴跌，黃金和大宗商品類QDII凈值損失慘重。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，排名靠后的QDII基金基本都以投資黃金等貴金屬為主。由此看來，QDII基金業(yè)績分化較為明顯。 

    中銀全球策略規(guī)�？s水超六成 

    據(jù)媒體報道，近日，中銀基金旗下首只QDII產(chǎn)品顯現(xiàn)頹勢。資料顯示，作為中銀基金的首只QDII產(chǎn)品，中銀全球策略成立于2011年的3月3日。根據(jù)中銀基金披露的公開數(shù)據(jù)，該基金成立時規(guī)模達(dá)到10.59億元，當(dāng)時創(chuàng)下了自2009年以來傳統(tǒng)QDII首發(fā)規(guī)模的新高。不過，投資者的熱捧并未收獲滿意的回報。 

    中銀全球策略一季報披露的凈值走勢與其業(yè)績比較基準(zhǔn)走勢的對比顯示，該基金在成立之后的1個多月一度超越該業(yè)績基準(zhǔn)，但就在2011年7月一輪凈值暴跌之后，其業(yè)績就長期低于比較基準(zhǔn)。截至今年3月2日，該業(yè)績比較基準(zhǔn)累計上漲近5%，而中銀全球策略凈值卻下跌16%左右。截至今年3月末，中銀全球策略的規(guī)模為4.02億元，較成立之初縮水六成以上。 

    對于一季度的表現(xiàn)，該基金經(jīng)理強(qiáng)調(diào)，“本基金在1季度致力于調(diào)整投資組合結(jié)構(gòu)，精簡投資品種，從細(xì)分的二、三級行業(yè)ETF向大類和寬基ETF集中，同時清空了之前虧損的個股。使得整體投資分布更加清晰，靈活�！� 

    國海富蘭克林QDII基金跑輸基準(zhǔn) 

    據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，今年以來，74只QDII型基金平均回報率為0.75%，其中42只實現(xiàn)正收益，占比56.76%，更有7只基金實現(xiàn)超10%的收益。而國富亞洲機(jī)會QDII型基金今年以來回報率為-0.28%，另外，投資區(qū)域相似的富國中國中小盤和廣發(fā)亞太精選兩只QDII型基金同期回報率分別為18.31%和15%。 

    據(jù)媒體報道，國富亞洲機(jī)會業(yè)績落后或源于擇股能力遜色。國海富蘭克林基金公司旗下的首只QDII型基金成立于去年2月份，投資目標(biāo)為亞洲地區(qū)(不包括日本)、證券市場進(jìn)行交易以及公司總部或經(jīng)營范圍在亞洲地區(qū)(不包括日本)的上市公司，與富國中國中小盤以及廣發(fā)亞太兩只基金較為接近，但該基金的投資區(qū)域明顯比較分散，第一大投資區(qū)域香港占基金凈值比例也低于三成，去年四季度和今年一季度時，該比例分別為26.28%和26.64%。 

    在個股選擇上，主投香港地區(qū)的富國中國中小盤基金的前十大重倉股均為港股，今年以來平均漲幅為38.34%；而國富亞洲機(jī)會前十大重倉股中的四只港股僅恒安國際屬于恒生指數(shù)，今年以來該股股價上漲14.94%，兩只國企股中國海洋石油、中國石油股份跌幅分別為15.49%和13.21%，建設(shè)銀行僅上漲3.86%。數(shù)據(jù)顯示，今年以來恒生指數(shù)上漲0.15%，而恒生國企指數(shù)下跌5.16%。國富亞洲機(jī)會自成立之日起回報率為5.2%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于自身10.7%的業(yè)績比較基準(zhǔn)。