2012年5月22日，新聞發(fā)布會(huì)會(huì)場(chǎng)。 圖片來(lái)源：最高法院網(wǎng)站

【財(cái)新網(wǎng)】（記者 王紫霧） 最高人民法院、最高人民檢察院5月22日發(fā)布《關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》（下稱(chēng)《內(nèi)幕交易解釋》）。該法案共11條，全面系統(tǒng)地對(duì)內(nèi)幕信息知情人員、非法獲取內(nèi)幕信息人員、內(nèi)幕信息敏感期、內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕交易信息定罪處罰標(biāo)準(zhǔn)等法律適用問(wèn)題進(jìn)行了規(guī)定，將于6月1日正式施行。

《內(nèi)幕交易解釋》規(guī)定了三類(lèi)非法獲取內(nèi)幕信息的人員：一是利用竊取、竊聽(tīng)、騙取、套取等非法手段獲取內(nèi)幕信息的人員；二是具有特殊身份，即內(nèi)幕信息知情人員的近親屬或者其他與其關(guān)系密切的人員；三是在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)與內(nèi)幕信息知情人員聯(lián)絡(luò)接觸的人員。對(duì)于后兩種人員，只要從事或者明示、暗示他人從事，或者泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致他人從事與內(nèi)幕信息有關(guān)的證券期貨交易，相關(guān)交易行為就被認(rèn)定為明顯異常。
 
對(duì)于相關(guān)交易行為明顯異常的認(rèn)定，《內(nèi)幕交易解釋》列出三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。一是時(shí)間吻合程度，即行為人開(kāi)戶(hù)、銷(xiāo)戶(hù)或指定交易等行為的時(shí)間和相關(guān)證券期貨合約買(mǎi)入賣(mài)出的時(shí)間；二是交易背離程度，即該交易是否與平時(shí)交易習(xí)慣相符，以及該交易是否基于已有公開(kāi)信息而理應(yīng)采取的行為；三是利益關(guān)聯(lián)程度，即從賬戶(hù)交易資金進(jìn)出與該內(nèi)幕信息知情人員或者非法獲取人員有無(wú)關(guān)聯(lián)或者利害關(guān)系把握。
 
《內(nèi)幕交易解釋》對(duì)于不屬于從事內(nèi)幕交易的認(rèn)定和內(nèi)幕信息敏感期的認(rèn)定也做了規(guī)定。其中，對(duì)內(nèi)幕信息行程時(shí)間的認(rèn)定區(qū)分了一般情況和特殊情況。一般情況下，內(nèi)幕信息形成的時(shí)間與《證券法》相關(guān)規(guī)定一致。特殊情況下，則要看交易主體對(duì)市場(chǎng)預(yù)期判斷的主要依據(jù)是什么。內(nèi)幕信息中的重大事件動(dòng)議、籌劃、決策或執(zhí)行的初試時(shí)間，也應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為內(nèi)幕信息形成之時(shí)。
 
最高人民法院表示，內(nèi)幕交易案查處難度大。2008年初至2011年底，證監(jiān)會(huì)共獲取內(nèi)幕交易線索的案件426件，立案調(diào)查的只有153件。這段時(shí)間內(nèi)，全國(guó)法院審結(jié)的內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件共21件。
 
最高人民法院刑事審判第二庭庭長(zhǎng)裴顯鼎表示，盡管內(nèi)幕交易查處難度大，但偵查機(jī)關(guān)的兩個(gè)舉證責(zé)任依然要明確：一是經(jīng)過(guò)時(shí)間吻合度、交易背離度、利益關(guān)聯(lián)度三個(gè)方面綜合考慮，交易行為是否異常；二是這個(gè)交易行為是否有正當(dāng)理由和正常信息來(lái)源。
 
裴顯鼎介紹說(shuō)，對(duì)于非法獲取內(nèi)幕信息人員的認(rèn)定，目前還是堅(jiān)持主客觀一致的原則，即行為人動(dòng)機(jī)目的清楚、手段明確的情況下，才可能被認(rèn)定非法獲取內(nèi)幕信息，“無(wú)意中聽(tīng)到”等方式獲取內(nèi)幕信息的行為不被納入其中。▇