猶記得十八天前淘寶十周年晚會上馬云的鏗鏘宣言：“相信年輕人就是相信未來”，也記得晚會上馬云宣告他希望從事教育、環(huán)保等自己感興趣的事情。

　　然而，在宏大且正式的退休PARTY結(jié)束十八天后，馬云又為互聯(lián)網(wǎng)業(yè)界帶來一個震撼性的商業(yè)計劃“菜鳥網(wǎng)”……

 　 了解馬云的人都知道，這個計劃其實早已在馬云的新棋盤中布置好，包括退休，脫離阿里巴巴系與淘寶系都是為了新規(guī)劃做的布局。

　　供求信息匹配的商業(yè)模式已經(jīng)漸漸失去生命力

　　我們先回顧阿里巴巴、淘寶、天貓的發(fā)展歷程：用一句經(jīng)典名言來歸納阿里巴巴的成功再也貼切不過：你永遠沒有第二次機會改變第一印象。阿里巴巴的先入為主成就了阿里巴巴的第一桶金和阿里巴巴的輝煌，作為中國最早的電子企業(yè)黃頁，阿里巴巴在那個“一窮二白”的互聯(lián)網(wǎng)年代里成功了，但是由于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的局限性，阿里巴巴至今依然未能超越供求信息發(fā)布平臺的局限，產(chǎn)品及服務也主要是單一的會員資格以及包買行業(yè)產(chǎn)品關鍵字。隨著信息網(wǎng)絡普及，供求信息匹配的渠道增多，再加上宏觀經(jīng)濟遇冷，中小企業(yè)主在付出同樣的會員費用及推廣費用下，企業(yè)自身銷售量和售價都在急劇下降，盈利預期下降的前提下，阿里巴巴在資本市場的表現(xiàn)自然難以樂觀。

　　難以改變的第一印象

　　阿里巴巴對于當年這個信息不對稱的時代和以及千萬中小企業(yè)來說確實是一個非常有效的信息平臺，但是，互聯(lián)網(wǎng)乃至信息產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，已經(jīng)徹底改變了依靠信息不對稱獲得超額收益的商業(yè)模式，因此，阿里巴巴會員資格這個產(chǎn)品對有效限產(chǎn)能和有限市場的企業(yè)來說，兩年的會員就已經(jīng)足夠了。印證這個觀點，我們也看到，阿里巴巴的持續(xù)發(fā)展能力在近幾年是持續(xù)下降的，馬云幸運地抓住了中國在當年只是有笨拙的郵電局可以買到的印刷版黃頁以外并無其他的企業(yè)黃頁，而且郵電局買到的企業(yè)黃頁又往往還有很多過時的錯漏的，所以馬云以用電腦合成的數(shù)據(jù)庫形成搜索產(chǎn)品，以賣會員搜索方式的會員資格在當時是一種創(chuàng)新，贏的是市場空白和贏在當年信息不對稱�；蛟S也是因為阿里巴巴的給人的第一印象深入人心，所以反而很難跳出原來的模式來進行顛覆性的革命，因此，阿里巴巴自身若要升級轉(zhuǎn)型為深入企業(yè)間的供應鏈、物流、支付、融資等的時候困難重重。

　　第三方電商服務平臺發(fā)展模式的反思

　　回想當年，阿里巴巴集團推出天貓，內(nèi)部驅(qū)動因素主要有三個：

　　第一點，就是加強對商家的管理，天貓實則淘寶的升級版，源于商家誠信的這個原罪，如果不加強對商家的管理，中國最大的C2C市場將難以長遠發(fā)展；

　　第二點，加強管理的對立面其實是更好的為商家服務，規(guī)范的市場、更便捷、貼心、安全、有保障、完美的購物體驗也只有在加強了市場管理之后才能實現(xiàn)，雖然在逐步弱化淘寶，將客戶引流到天貓的過程中遇到很大的阻力，但這一步終歸要踏出；

　　第三天，更好的服務，更強的管理就意味著更大的收益，就好比散亂的批發(fā)市場與舒適漂亮的大百貨商城，淘寶的升級也類似傳統(tǒng)批發(fā)市場的升級發(fā)展，當然，也只有服務好那些有相當強大盈利能力的廠商與品牌的時候，作為第三方電商服務平臺才能獲得更高額的服務費與管理費，這是阿里巴巴集團極力推進淘寶升級為天貓三個根本原因。

　　然而，經(jīng)過兩年多的努力之后，我們發(fā)現(xiàn)，無論是天貓還是淘寶，并沒有如馬云所愿順利的完成升級，原來淘寶上有的問題天貓上依然無法避免。我們可以看到，雖然巨量的品牌上與廠家入駐了天貓，但不可避免，依然有不少的由淘寶轉(zhuǎn)戰(zhàn)過來的商家在販售淘寶店里的商品；我們也發(fā)現(xiàn)，淘寶上的交易額與商家也并沒有因為天貓的競爭而主動洗腳上田，入駐到漂亮的高樓大廈，個體戶根深蒂固的觀念不是輕易能改變的；最要緊的是，依然還是有很多人愿意逛地攤買東西的。也許是因為中國人本來就愛逛街市，本來就只喜歡做個個體戶小老板，本來就崇尚這種小攤販砍價的生活習俗，這是一種文化，當然，更大的可能是普羅大眾的收入水平擺在那里，商場只是用來走走看看的，買東西還得回到地攤上。

　　既然升級策略沒有如愿以償，自然，作為第三方服務平臺的盈利能力就會相當有限，淘寶非常強大了，但問題是淘寶一直不盈利，有規(guī)模不盈利且沒有盈利模式是不可能在證券市場里融資并實現(xiàn)證券的流動交易的，消費者愛淘寶不代表投資人一定愛，淘寶經(jīng)過多年的摸索，尋找到了許多的盈利點，但這些盈利點不足以做成一個全局的，增長率很高的漂亮盤子。同樣，天貓也未能撐起這個盤子，于是我們不得不要反思，未來的第三方電商服務平臺出路到底在何方？

　　退休只為更好的重生

　　站在盈利角度而言，布局完善的阿里巴巴、淘寶商業(yè)體系并非是一個能夠保持長期優(yōu)勢的電子商務平臺。這些年馬云肯定也意識到這個問題，沒有人能比馬云更清楚這盤棋局的蘊藏陷阱與困難，但顯然，這些年來馬云沒有辦法解決這個問題，阿里巴巴與淘寶的幾個大事件正式這些問題由積攢到爆發(fā)的體現(xiàn)。

　　于是，我們頻頻看到阿里巴巴集團在基本市場上的手段運作，馬云在估計阿里巴巴增長預期將會在3-5年內(nèi)下降（收益最高點）時成功運作將其在證券市場里賣掉，在價格下跌到一定程度再私有化。然后是淘寶，其實偉大的淘寶從成立到今天依然是虧損的，很多人認為淘寶很成功，其實是支付寶的成功，換一種說法這是淘寶銀行的成功，去年阿里巴巴在香港的股票價格下降到八塊左右時，阿里巴巴采取了私有化。我們也看到天貓＋阿里巴巴＋淘寶銀行合并成一個互補性很強的B2C和C2C的支付體系，這個體系已經(jīng)形成了一個完美的電子商務航務艦隊，可以確保阿里巴巴集團在10-20年內(nèi)保持相對穩(wěn)定。當然，馬云也看到，這個體系的發(fā)展空間相當有限，這絕不是馬云未來之夢。

　　目前阿里巴巴盈利規(guī)模已經(jīng)觸頂，淘寶現(xiàn)金流產(chǎn)生的隔夜收益非常有限，其他的業(yè)務收益也是相當小，我們可以判斷，傳統(tǒng)的這些收益絕對不足以滿足淘寶和支付寶及阿里巴巴那么龐大的體系正常運作以及實現(xiàn)持續(xù)盈利的。對于那些巨量的沉淀資金如果沒有好好利用，并使其形成可呈現(xiàn)的利潤報表，馬云的這艘電子商務航母就像是斷了三個葉片的螺旋槳，難以快速前行。

　　未來的新規(guī)劃迫在眉睫，于是，我們便看到了馬云退出阿里巴巴淘寶系的PARTY，十八天之后又出“菜鳥網(wǎng)”的舉動——退休只為更好的重生！

　　馬云背后的真算盤

　　沒有長期的充分準備，馬云不可能用十八天時間就推出“菜鳥網(wǎng)”，而從目前能收集到的信息看來，從服務的核心價值體現(xiàn)上，馬云“菜鳥網(wǎng)”可以形象的類比做中國的DHL，干線運輸及倉儲的復制模式。我相信馬云未來會買干線貨運飛機，這是肯定的。為了實現(xiàn)24小時交付的這個核心目的，整合物流業(yè)界資源將會是“菜鳥網(wǎng)”的重頭戲，如果真如現(xiàn)在公開的信息所云，“菜鳥網(wǎng)”有點像是一個物流版的淘寶網(wǎng)，整合全國的物流企業(yè)資源，通過“智能骨干網(wǎng)”將全國的物流生意圈入囊下。 “菜鳥網(wǎng)”這個項目的盈利模式非常清晰，也非常易于進行資本運作，我們也相信阿里巴巴集團能夠很快引入資金完成菜鳥大業(yè)。退出阿里巴巴淘寶系，重新創(chuàng)立“菜鳥網(wǎng)”，以全新的面目切入物流領域，再通過個人名義將阿里巴巴淘寶系積累的基石轉(zhuǎn)移到物流平臺上運作，這才是馬云背后的真算盤。

　　成就“菜鳥網(wǎng)”的代價有多大？阿里巴巴 淘寶 支付寶 ？

　　整合全國的物流資源遠非建立一個阿里巴巴、一個淘寶那么簡單。這是一個實實在在的傳統(tǒng)行業(yè)，涉及的資金、資源非常龐大，如果沒有龐大的資源投入，甚至對壟斷性的行業(yè)規(guī)則重新定義，物流版本淘寶是絕對不可能實現(xiàn)的，說實在，今天的網(wǎng)絡世界還遠遠未達到撼動傳動行業(yè)根基覺得時候。

　　站在資本運作角度而言，“菜鳥網(wǎng)”是阿里巴巴體系里最有機會成為長期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的基因。然而，要整合物流行業(yè)，做全國物流系統(tǒng)的綜合第三方平臺，“菜鳥網(wǎng)”需要的不僅僅是資金上的支撐。

　　或者我們可以大膽設想，未來馬云很有可能或是完全可以把阿里巴巴＋淘寶＋支付寶捐給國家，阿里巴巴系從商業(yè)盈利角度來說價值不足以成就馬云的新夢想，但其影響力巨大，國家很樂意收編這個體系，對于馬云來說這其實是一個非常劃算的買賣，馬云可以通過這個方式，同時也可以為“菜鳥網(wǎng)”的發(fā)展換取必要的支持，如果這個預判成真，那么這將是中國互聯(lián)網(wǎng)史上最大的一個取舍抉擇。

　　“菜鳥網(wǎng)”與傳統(tǒng)物流企業(yè)的利益之爭

　　縱觀現(xiàn)今整個中國電子商務現(xiàn)狀，唯有“菜鳥網(wǎng)”的盈利模式和菜收益會在眼前可見及具有龐大的高速成長空間，所以“菜鳥網(wǎng)”的商業(yè)價值會很大，但挑戰(zhàn)巨大，風險也極高很。因為，這是明刀明槍與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)搶生意，改變整個產(chǎn)業(yè)的游戲規(guī)則，遠的不說，如果“菜鳥網(wǎng)”成功一定會傷及國有EMS和中國郵政的利益。因為國有郵政肩負著全國各地方的郵政業(yè)務，貧困山區(qū)的是虧損的，但中國郵政必須要肩負起這個社會服務功能，虧也得干，這對于中國郵政這種半政府半商業(yè)的機構(gòu)來說是很難受的義務。而現(xiàn)在，其盈利部分的業(yè)務正在被多家民營商業(yè)公司在瓜分，中國郵政和EMS業(yè)務量和盈利能力不斷在下降，已經(jīng)受到多家快遞公司的爭奪，收益水平和市場份額的下降甚至會傷及中國郵政的根基。這時候很有可能會出現(xiàn)一輪商業(yè)與社會責任的爭論，甚至是斗爭。要知道，商業(yè)公司往往爭奪最賺錢部分，而國家服務部分是虧損的，商業(yè)公司不會也不需要顧及的，這時候就是一場巨大的商業(yè)與社會服務的爭論甚至是斗爭了，成就“菜鳥網(wǎng)”的代價卻是是非常巨大的，你認為，馬云會做怎樣的抉擇呢？